💸Вклад, или облигации?

[BOOX]

Доходность


Облигации обычно дают доходность выше вкладов. Но есть нюансы. Не все облигации одинаково полезны: выше доходность – выше риск. В облигациях вы сами можете настроить уровень риска (и уровень доходности) вашего портфеля. Про то, сколько "стоит" риск – мы писали ранее.

Досрочное закрытие​

Вклады с возможностью пополнения и снятие обычно дают низкую доходность. Накопительные счета в этом плане удобнее, но и тут не без нюансов:

• ставки по НС могут измениться без предупреждения
• по НС стоит обращать внимание, как начисляются проценты: на минимальный остаток, или на средний. Если минимальный – все, что сняли останется без накопленных процентов

Облигации вы в любой момент можете продать, сохранив проценты (НКД – накопленный купонный доход). Но важно помнить 2 момента:

1) Ликвидность. Если облигация неликвидная – продать сложно (как и купить)
2) Цена продажи

В наших подборках

Для просмотра ссылки необходимо нажать Вход или Регистрация

всегда только ликвидные облигации + мы стараемся подбирать среднесрочные облигации, которые не так сильно изменяются в цене при изменении ключевой ставки.

Страхование вложений​

Страхования облигаций нет. Вклады страхует АСВ на сумму до 1,4 млн. рублей с учетом процентов. АСВ за все время наблюдений работал как часы – после отзыва лицензии через 2 недели вы получали деньги.

Удобство​

Вклады удобнее тем, что:

• можно открыть в любое время (облигации можно купить только в будни с 10.00 до 18.40)
• открыть одной кнопкой, не надо ждать исполнения заявки на покупку
• нет комиссий

Облигации удобнее лишь выгодной возможностью досрочной продажи

Сейчас банковские продукты усложняются и нужно подробно смотреть условия: иногда ставки лесенкой, или нужно тратить с карт минимальную сумму, или быть новым клиентом, или ставка только первые 2 месяца

​

Налоги​

Классика 13% (или 15%, если сумма всего дохода за год >5 млн). Любая сумма дохода по облигация облагается налогом. Доходы с вкладом освобождены от налогов на сумму.

1 млн х максимальная КС на 1 число каждого месяца

Если ключевую не поднимут, то не будут облагаться проценты до 160 тысяч в год. Для удобства расчета, 1 млн рублей. Но если вы пользуетесь вкладами от случая к случаю, то расчет другой. Например, хотите сейчас открыть 3-месячный вклад, т.к. не понятно что с ключевой / нет интересных доходностей, и прочее. Если вклад только на 3 месяца, то сумма вклада, с которой не будет налог - почти 4 млн. Важно отслеживать эти 160 тысяч процентов.

Тогда вклад с 17% = 19,5% по облигациям. Но доходностей без риска в облигациях с такой ставкой нет

ИИС позволяет снижать налоги и по облигациям. Еще и вычет получить.

Что в итоге?​

Наш рейтинг выглядит так, но он субъективен. Под каждую ситуацию – свой инструмент:

• для хранения денег под покупку квартиру в ближайшие недели/месяцы я бы выбрал только краткосрочные вклады в надежных банках: меньше возни, нет риска снижения цены, нет комиссий
• для накопления небольших сумм вклады тоже интересны из-за отсутствия налогов до 1 млн
• если вы системно подходите к инвестициям и имеете белую зарплату – ваш выбор ИИС
• для крупных сумм, умных денег, длинных сроков - облигации

Нельзя забывать и про валютные инструменты, ведь нормальных вкладов в юанях или тем более долларах - просто нет. Облигации могут предложить

Для просмотра ссылки необходимо нажать Вход или Регистрация

.

Для просмотра ссылки необходимо нажать Вход или Регистрация