- Специальный корреспондент
Сегодня доллары больше не нужны россиянам. Если же требуется выбрать инструмент для сбережения средств, то лучше купить облигации федерального займа (ОФЗ), потому что это «надежное, выгодное, доходное вложение». Об этом глава Минфина РФ Антон Силуанов заявил 12 ноября. На прошлой неделе он уже выражал подобное мнение, назвав гособлигации и банковские вклады в России лучшими инструментами для инвестиций. Между тем для большинства граждан ОФЗ не слишком знакомый и понятный финансовый инструмент.
Фото: Наталия Губернаторова
Антон Силуанов заявил, что свободные деньги гражданам нужно направлять не на покупку долларов, как они это делали раньше, а в другие инструменты. «Покупайте облигации федерального займа, — посоветовал глава Минфина. — Надежное, выгодное, доходное вложение». Он добавил, что «если есть копеечка», то нужно участвовать в финансовом рынке. «Не пожалеете», — подчеркнул министр.
С тем, что вложения в гособлигации сейчас выгодны, никто не спорит. «Силуанов дал действительно дельный совет россиянам, так как вложения средств в ОФЗ сейчас дают высокую двузначную годовую доходность, которая опережает официальные данные по инфляции в стране и сравнимы с доходностью долгосрочных банковских депозитов. Так что такое вложение поможет защитить сбережения граждан от обесценивания и даже приумножить их», — подчеркнул аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Гособлигации действительно являются надежным вложением, так как гарантом выплаты доходности по ним является Минфин РФ, и только в случае дефолта в стране они не будут выплачены. А дефолт у нас за все историю случался лишь раз — более четверти века назад...
Однако насколько этот инструмент подходит простым гражданам — на этот счет мнения экспертов разошлись. ОФЗ — ценная бумага, которая означает, что частное лицо дало в долг государству. На официальном сайте ЦБ РФ кривая бескупонной доходности гособлигаций указывает на диапазон прибыли в 21,28–21,46% годовых при сроке размещения до 1 года включительно. При размещении ОФЗ на срок от 2 до 7 лет доходности составят 17,19–20,67% годовых. А на длительный период размещения средств в ОФЗ от 10 до 30 лет доходности сейчас составляют от 13,69% до 15,95% годовых, то есть чем дольше срок размещения, тем ниже доходность. Купонный доход по ОФЗ может выплачиваться на ежеквартальной основе, раз в полгода или год, или же доход будет выплачен после полного погашения облигации: все зависит от параметров конкретной ценной бумаги. Выбрать ОФЗ с нужной доходностью и определенной периодичностью выплат гражданин может вместе с брокером, в зависимости от личных предпочтений.
По словам руководителя департамента поддержки клиентов и продаж «Альфа-Форекс» Александра Шнейдермана, на текущий момент есть только несколько бумаг, купонный доход по которым приблизился к ключевой ставке — под 18,42%. Основная масса значительно ниже. Таким образом, ОФЗ как основной инвестиционный инструмент пока до доходности рублевых вкладов не дотягивает — особенно на фоне обещания Банка России удерживать ключевую ставку на высоком уровне. Так что наверняка большинство предпочтет приумножить деньги в банке. Тем более что стать обладателем облигации не так-то просто.
«Для приобретения ОФЗ необходимо обратиться к брокеру — компании, обладающей соответствующей лицензией Банка России, — объясняет доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Плеханова Олег Скапенкер. — После заключения брокерского договора и внесения средств можно будет поручить брокеру приобрести ценные бумаги, в частности, ОФЗ. Бумаги эти фактически бездокументарные, храниться они будут на счете в депозитарии — эту функцию большинство брокеров выполняют самостоятельно, поскольку обладают также и депозитарной лицензией. Процесс несколько сложнее, чем открытие депозита. Хотя для технически подкованных клиентов все описанные процедуры можно провести онлайн».
По словам финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, к положительным сторонам вложений в ОФЗ относятся высокая надежность, благодаря государственным гарантиям, возможность продать облигации в любой момент без потери накопленных процентов, налоговые льготы при долгосрочном владении через индивидуальный инвестиционный счет (ИСС) и предсказуемый доход. Среди минусов стоит отметить более сложный процесс покупки и продажи по сравнению с банковским вкладом, а также наличие брокерских комиссий при сделках с ОФЗ. Кроме того, инвестирование в облигации требует определенного уровня финансовой грамотности. Начинающему инвестору необходимо разобраться как минимум в специальных терминах, таких как купонная доходность, дюрация, накопленный купонный доход, доходность к погашению, текущая доходность, и понять, почему цена облигации указывается в процентах от номинала.
Антон Силуанов заявил, что свободные деньги гражданам нужно направлять не на покупку долларов, как они это делали раньше, а в другие инструменты. «Покупайте облигации федерального займа, — посоветовал глава Минфина. — Надежное, выгодное, доходное вложение». Он добавил, что «если есть копеечка», то нужно участвовать в финансовом рынке. «Не пожалеете», — подчеркнул министр.
С тем, что вложения в гособлигации сейчас выгодны, никто не спорит. «Силуанов дал действительно дельный совет россиянам, так как вложения средств в ОФЗ сейчас дают высокую двузначную годовую доходность, которая опережает официальные данные по инфляции в стране и сравнимы с доходностью долгосрочных банковских депозитов. Так что такое вложение поможет защитить сбережения граждан от обесценивания и даже приумножить их», — подчеркнул аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Гособлигации действительно являются надежным вложением, так как гарантом выплаты доходности по ним является Минфин РФ, и только в случае дефолта в стране они не будут выплачены. А дефолт у нас за все историю случался лишь раз — более четверти века назад...
Однако насколько этот инструмент подходит простым гражданам — на этот счет мнения экспертов разошлись. ОФЗ — ценная бумага, которая означает, что частное лицо дало в долг государству. На официальном сайте ЦБ РФ кривая бескупонной доходности гособлигаций указывает на диапазон прибыли в 21,28–21,46% годовых при сроке размещения до 1 года включительно. При размещении ОФЗ на срок от 2 до 7 лет доходности составят 17,19–20,67% годовых. А на длительный период размещения средств в ОФЗ от 10 до 30 лет доходности сейчас составляют от 13,69% до 15,95% годовых, то есть чем дольше срок размещения, тем ниже доходность. Купонный доход по ОФЗ может выплачиваться на ежеквартальной основе, раз в полгода или год, или же доход будет выплачен после полного погашения облигации: все зависит от параметров конкретной ценной бумаги. Выбрать ОФЗ с нужной доходностью и определенной периодичностью выплат гражданин может вместе с брокером, в зависимости от личных предпочтений.
По словам руководителя департамента поддержки клиентов и продаж «Альфа-Форекс» Александра Шнейдермана, на текущий момент есть только несколько бумаг, купонный доход по которым приблизился к ключевой ставке — под 18,42%. Основная масса значительно ниже. Таким образом, ОФЗ как основной инвестиционный инструмент пока до доходности рублевых вкладов не дотягивает — особенно на фоне обещания Банка России удерживать ключевую ставку на высоком уровне. Так что наверняка большинство предпочтет приумножить деньги в банке. Тем более что стать обладателем облигации не так-то просто.
«Для приобретения ОФЗ необходимо обратиться к брокеру — компании, обладающей соответствующей лицензией Банка России, — объясняет доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Плеханова Олег Скапенкер. — После заключения брокерского договора и внесения средств можно будет поручить брокеру приобрести ценные бумаги, в частности, ОФЗ. Бумаги эти фактически бездокументарные, храниться они будут на счете в депозитарии — эту функцию большинство брокеров выполняют самостоятельно, поскольку обладают также и депозитарной лицензией. Процесс несколько сложнее, чем открытие депозита. Хотя для технически подкованных клиентов все описанные процедуры можно провести онлайн».
По словам финансового аналитика BitRiver Владислава Антонова, к положительным сторонам вложений в ОФЗ относятся высокая надежность, благодаря государственным гарантиям, возможность продать облигации в любой момент без потери накопленных процентов, налоговые льготы при долгосрочном владении через индивидуальный инвестиционный счет (ИСС) и предсказуемый доход. Среди минусов стоит отметить более сложный процесс покупки и продажи по сравнению с банковским вкладом, а также наличие брокерских комиссий при сделках с ОФЗ. Кроме того, инвестирование в облигации требует определенного уровня финансовой грамотности. Начинающему инвестору необходимо разобраться как минимум в специальных терминах, таких как купонная доходность, дюрация, накопленный купонный доход, доходность к погашению, текущая доходность, и понять, почему цена облигации указывается в процентах от номинала.
